Një tërheqje maksimale (MDD) është humbja maksimale e vëzhguar nga një kulm në një kufi të një portofoli, përpara se të arrihet një kulm i ri. Tërheqja maksimale është një tregues i rrezikut negativ gjatë një periudhe kohore të caktuar.
Si llogaritet tërheqja maksimale?
Tërheqja maksimale (MDD) mat rënien maksimale të vlerës së investimit, siç jepet nga diferenca midis vlerës së kufirit më të ulët dhe asaj të majës më të lartë përpara kufirit.
Cili është një raport i mirë MDD?
Një raport CAR/MDD prej më shumë se 1 konsiderohet të jetë një sistem i mirë. Nëse raporti juaj CAR/MDD është 1, kjo do të thotë se mund të humbni potencialisht gjithçka që keni fituar, sepse kthimet dhe tërheqjet tuaja janë të njëjta.
Sa është kohëzgjatja maksimale e tërheqjes?
Kohëzgjatja maksimale e tërheqjes është koha më e keqe (maksimumi/më e gjata) e kohës që një investim ka parë midis majave (maksimumet e kapitalit). Shumë supozojnë se Kohëzgjatja maksimale DD është gjatësia e kohës midis niveleve të reja maksimale gjatë së cilës ka ndodhur Max DD (madhësia).
Çfarë është një kthim i mirë mbi tërheqjen maksimale?
RoMaD në kontekst
Në praktikë, investitorët duan të shohin maksimum tërheqje që janë gjysma e kthimit vjetor të portofolit ose më pak. Kjo do të thotë nëse tërheqja maksimale është 10% gjatë një periudhe të caktuar, investitorët duan një kthim prej 20% (RoMaD=2). Pra, sa më të mëdha të jenë tërheqjet e një fondi, aq më e lartë është pritshmëria për kthime.
